율촌화학 썸네일형 리스트형 포트폴리오 개편 마무리 화신, sjm 매도 --> 율촌화학 매수 (여기 참조) 삼일기업공사, 소디프신소재 매도 --> 예스이십사, 태경화학 매수 삼일기업공사 -> 우량한 재무구조와 순현금에 못미치는 시가총액 등의 매력에도 불구하고, 영업활동 자체의 불확실성이 너무 큰 것으로 생각되어 매각하기로 했습니다. 아직도 충분한 가능성은 있다고 판단합니다만, 예스이십사나 태경화학이 더 매력적으로 보입니다. 소디프신소재 -> 신규 투자에 따른 성장가능성을 믿고 투자했습니다만, 현재 주력 매출 품목인 NF3의 치킨게임 가능성과 경기불황에 따른 모노실란 수요의 충분성 여부에 대한 불확실성이 고민되어 매도합니다. 현재까지 보여준 모습(높은 영업이익율, 설비 가동율 등)이라면 어느 정도 불황에도 버텨나갈 수 있는 안정적인 영업구조로 볼 수 있지만.. 더보기 율촌화학 평가 율촌화학 이라는 적당한 회사의 주식을 적당한 가격에 사다. 좋은 회사의 주식을 좋은 가격에 사고 싶다. 더보기 포트폴리오 개편 시작 가급적이면 투자기간을 긴 호흡으로 가져가고 싶었지만, 처음 포트폴리오 구성시 어설프게 접근한 까닭에 보유하고 있는 기업들에 대한 확신을 갖기가 힘들었습니다. 특히 예전에 어떤 분께서 자동차업종에 너무 편중된 포트폴리오가 아니냐는 댓글에, 개별 기업으로 접근을 했기 때문에 그렇다... 라는 식의 답변을 단 적이 있습니다. 업종과 무관하게 개별 기업 위주로 접근하고자하는 방식에 큰 변화는 없습니다만, 업종 자체의 불확실성이 커진 상황에서는 특정 업종에 편중된 포트폴리오는 좀 마음을 불편하게 만드는 구석이 있습니다. 한참 동안의 고민 끝에 화신과 sjm 두 회사는 팔고, 율촌화학을 사기 시작했습니다. 대충 생각한 내용들은, 화신 - 신주인수권부 사채의 발행 --> 발행된 사채의 신주인수권을 관계사가 모두 인수.. 더보기 이전 1 다음